《指数基金定投指南》-pdf,txt,mobi,kindle,epub电子版书免费下载

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作品简介:

本书作者从标的指数评价、指数基金筛选、入场时机判断、定投买入策略、基金止盈方法和克服心理障碍等六个维度出发,系统性地阐述了挑选指数与投资指数基金的方法。全书的内容以“硬核干货”的形式呈现给读者,具有极强的实战指导意义。

在本书中,作者创造性地提出六种升级版定投买入策略,帮助投资者大幅摊低基金定投成本、提升收益率。此外,作者还将基金定投止盈策略进行简单量化后写入本书,简单易懂、操作方便,其中有不少止盈策略具有创新性。

对于投资者在定投过程中可能会出现的恐惧与贪婪心理,作者在本书最后章节给出了“灵丹妙药”,帮助投资者最大程度地克服投资过程中存在的心理恐惧。本书的定位是为具备一定基础理财能力的投资者提供收益优化策略,适合已经入门又急需提升定投收益的投资者。

安仔滚雪球,指数基金资深投资达人、腾讯财经专栏作家、雪球人气用户。作者拥有超过7年的指数基金投资与研究经验,就职于Chain Hill Capital担任指数策略师,负责Smart Beta指数编制与定投策略开发。

试读

指数基金的优势

笔者曾经与不少朋友交流投资心得,发现了一些十分有趣的现象,一部分人认为:

“买指数基金不如买股票刺激。”

“自己永远属于可以超越大盘表现的那类人。”

“基金定投是小额投资,大资金怎么可能玩这种不入流的投资。”

“指数涨得慢,收益不如股票。”

“中国A股是赌场,指数表现很差,上证指数十年不涨,买指数基金是愚蠢的行为。”

事实真的如他们所言吗?

不可否认,A股市场确实存在许多优秀的投资者,但官方披露的数据呈现的是另外一番景象。

根据中国证券登记结算有限公司统计的数据,截至2018年12月31日,沪深两市个人投资者共1.46亿人,2018年全年人均亏损超9万元。

根据证券交易所的调查数据,2017年,只有8.5%的投资者为抄底型逆向投资者,46.9%为追涨型投资者。这意味着市场上大部分人都可以用一个词来描述——趋势跟随者,换成通俗的说法就是追涨杀跌。

追涨杀跌的后果是惨烈的亏损。东方财富网的调查显示,截至2018年底,A股市场仅一成股民赢利,超过一半的股民亏损20%或更多。具体来看,5.6%的股民盈利在20%以内,5.7%的股民盈利在20%以上;近70%的股民忙碌一年却是亏损的,其中亏损在20%及以上的投资者最多,达到了50%,亏损在20%以内的股民只有19.3%。

大多数人往往会高估自己的能力并低估市场的威力,既然主动投资表现不尽如人意,指数投资真的就如他们所说的那样一无是处吗?

为此笔者做过统计,事实并非如此。选取上证指数、沪深300、中证500、创业板指、中证全指5个市场主流指数,统计这5个指数近五年的涨跌幅情况,记录每年股价涨幅超过这5个指数的公司数。

根据表1-10、表1-11和图1-2,从2014年到2018年,平均每年股价涨幅跑赢上证指数、沪深300、中证500、创业板指、中证全指的公司比例分别为46.7%、45.9%、51.4%、56%和48.2%,平均下来每年可以跑赢这5个指数的平均值仅有49.7%,说明市场有超过一半的股票涨幅还不如这5个常见的市场基准指数,这恰恰说明指数投资有很大的市场潜力。如果我们再对指数进行精挑细选,选择正确的基金投资时机、操作方法得当,跑赢指数甚至跑赢大部分股票是完全有可能的。